Pour ceux qui auraient peur de se lancer seuls dans des investissements, il existe une solution : intégrer un club d’investissement. L’idée est de mettre en commun des fonds financiers entre plusieurs personnes afin de fructifier le capital. Au-delà, les clubs d’investissement ont aussi une vocation éducative, car ils permettent de s’initier aux marchés financiers. Mais avant de se lancer dans la création d’une telle indivision, encore faut-il en connaître les avantages et inconvénients.
Club d’investissement : définition et principe
Le club d’investissement n’est pas une notion récente puisqu’on en fait référence dès le XIXème siècle aux États-Unis. Son apparition en France date d’il y a plus de 40 ans de cela. Il s’agit d’un regroupement d’actionnaires qui sont des personnes physiques décidant de mettre en commun leur épargne dans l’optique de se constituer un portefeuille de valeurs mobilières. Les investisseurs peuvent non seulement placer leurs fonds financiers dans des actions de sociétés cotées en bourse qu’elles soient situées dans le pays ou à l’étranger, mais aussi dans des certificats, des obligations, des options, des warrants ou encore des parts d’OPCVM.
En revanche, les opérations à découvert et sur devises sont interdites et une limitation est appliquée pour des investissements sur des produits spéculatifs. Dans le pays, il existe entre 80 000 et 100 000 clubistes répartis dans les 6500 à 7000 clubs. Chacun va se distinguer par leur approche d’investissement. Si certains décident par exemple de s’orienter vers l’investissement de proximité, d’autres vont privilégier l’analyse technique. Point important à spécifier : les clubs d’investissement ne sont pas créés uniquement à but lucratif. Ils permettent également d’apprendre les mécanismes boursiers et de disposer des connaissances nécessaires pour une gestion optimale d’une épargne et d’un portefeuille. D’ailleurs, il est fréquent qu’ils soient composés de personnes aux spécialités différentes ce qui permet de mettre à profit les connaissances multisectorielles et pluridisciplinaires. Ensemble, le groupe réfléchit à la meilleure stratégie pour fructifier leur portefeuille.
Club d’investissement : mode d’emploi
Un club d’investissement est une association en indivision qui accueille au minimum 5 personnes et au maximum 20 personnes. Il a une durée de vie maximale de 10 ans, mais rien n’empêche les mêmes membres de se créer un nouveau groupe une fois ce délai passé. Un pot commun est constitué par les adhérents dans lesquels ils versent leur épargne. La cotisation ne doit pas dépasser chaque année les 5500 euros par foyer fiscal. Pour établir leur stratégie et décider dans quels actifs investir, les membres peuvent se réunir tous les mois. Soumises au vote, les décisions sont prises par majorité. Les montants qui vont être placés et les bénéfices acquis doivent obligatoirement être placés dans une banque agréée.
Les avantages et inconvénients des clubs d’investissement
Si les clubs d’investissement connaissent du succès, c’est parce qu’ils sont source de plusieurs avantages. Déjà, il permet de mutualiser différentes compétences et connaissances pour favoriser l’augmentation des valeurs acquises. Ainsi, si certains membres apportent des connaissances techniques, d’autres vont fournir des connaissances financières et économiques. Un investisseur n’est donc plus seul à être confronté à ses choix d’investissement, mais bénéficie d’avis et de conseils éclairés. Les clubs d’investissement ont aussi pour atout de bénéficier d’une fiscalité avantageuse. En effet, les gains obtenus via les opérations de bourse sont exonérés de toute taxation. En revanche, si des membres génèrent des plus-values lors de leur sortie, les bénéfices sont imposables.
Le point négatif des clubs d’investissement, ce sont les transactions qui ne sont autorisées que via un compte-titre ordinaire qui ne profite pas des mêmes avantages fiscaux qu’une assurance-vie ou une PEA. Par ailleurs, lorsqu’un membre opte pour une sortie, il sera nécessaire de le rembourser à hauteur de sa quote-part en procédant à des ventes d’actifs et des transferts de liquidités qui peuvent avoir des impacts néfastes sur la stratégie d’investissement.
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